Do mobile trading apps increase stock market volatility? Evidence from US and European markets

Sakenova Zhuldyz (2025) Do mobile trading apps increase stock market volatility? Evidence from US and European markets. Pénzügyi és Számviteli Kar.

	PDF Sakenova Zhuldyz Thesis.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP címekről nyitható meg Download (1MB)
	PDF thesis_assesment_sheet_Zhuldyz.pdf Hozzáférés joga: Bizalmas dokumentum (bírálat) Download (83kB)

Absztrakt (kivonat)

This study examines how the mobile trading applications influences stock market volatility in the United States, the United Kingdom, and Germany. The analysis includes GARCH model with a Student-t distribution to capture volatility clustering. The research compares volatility persistence and the half-life of shocks across all markets, using daily stock index data. The results shows that all three countries experience high volatility persistence. However, its duration varies. The U.S. market indicated the longest duration, while the U.K. return to stability the fastest. It means that retail-driven trading contributes to extended volatility cycles. Overall, the findings connect financial technological improvements with market dynamic. It shows that easy access to market with mobile platforms can amplify short-term instability.

Intézmény

Budapesti Gazdasági Egyetem

Kar

Pénzügyi és Számviteli Kar

Tudományterület/tudományág

NEM RÉSZLETEZETT

Szak

Pénzügy és Számvitel

Mű típusa:	diplomadolgozat (NEM RÉSZLETEZETT)
Kulcsszavak:	Amerikai Egyesült Államok, Európa, mobile trading app, Retail Investor Behaviour, stock market, tőzsde, United States
SWORD Depositor:	User Archive
Felhasználói azonosító szám (ID):	User Archive
Rekord készítés dátuma:	2026. Júl. 09. 11:10
Utolsó módosítás:	2026. Júl. 09. 11:10

Actions (login required)

Tétel nézet