A Dow Jones ipari index és részvényeinek empirikus árfolyamelemzése és optimális portfólió készítése

Holczmüller Dávid Ádám (2025) A Dow Jones ipari index és részvényeinek empirikus árfolyamelemzése és optimális portfólió készítése. Pénzügyi és Számviteli Kar. (Kéziratban)

	PDF DJIA_TDK_végleges.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP címekről nyitható meg Download (1MB)
	Microsoft Word DJIA_TDK_végleges.docx Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP címekről nyitható meg Download (812kB)
	PDF 05_Dolgozat_biralati_lap_2025_HU Holczmüller Dávid.pdf Hozzáférés joga: Bizalmas dokumentum (bírálat) Download (142kB)
	PDF 05_Dolgozat_biralati_lap_2025_HolczmullerD.pdf Hozzáférés joga: Bizalmas dokumentum (bírálat) Download (147kB)

Absztrakt (kivonat)

A dolgozat központi témája a Dow Jones Industrial Average (DJIA) index és annak részvényeinek statisztikai alapú vizsgálata, valamint egy empirikusan optimalizált portfólió összeállítása. A kutatás célja annak feltárása, hogy kizárólag idősoros adatok alapján előrejelezhető-e a részvények hozama, illetve létrehozható-e egy olyan portfólió, amely kedvezőbb kockázat–hozam arányt biztosít, mint maga a DJIA index. A vizsgálat során a szerző az idősor-elemzés eszköztárát – különösen az ARIMA-modellt és a Box–Jenkins módszertant – alkalmazta, kiegészítve regressziós modellekkel, kovariancia- és korrelációs mátrixokkal. A portfólióoptimalizálás alapját a Sharpe-mutató képezte, amely lehetővé tette a hozam és kockázat viszonyának objektív értékelését. Az empirikus eredmények azt mutatják, hogy a DJIA index árfolyamváltozásai nagyrészt véletlenszerű, nehezen prognosztizálható folyamatokat követnek, ami összhangban áll a hatékony piacok elméletével. Ugyanakkor a statisztikai alapon kialakított, Sharpe-optimalizált portfólió bizonyos időszakokban jobb kockázat–hozam arányt ért el, mint az eredeti, árfolyam-súlyozású index. A kutatás rámutat arra, hogy a kvantitatív modellek képesek értékes információkat nyújtani a befektetési döntéshozatal során, ugyanakkor korlátaikat is szükséges figyelembe venni a piaci volatilitás és a véletlenszerű komponensek miatt. A dolgozat eredményei hozzájárulnak a statisztikai alapú portfólióépítés és a tőzsdeindexek hatékonyságának mélyebb megértéséhez, miközben gyakorlati példán keresztül szemléltetik a pénzügyi modellezés lehetőségeit és korlátait.

Intézmény

Budapesti Gazdasági Egyetem

Kar

Pénzügyi és Számviteli Kar

Tudományterület/tudományág

NEM RÉSZLETEZETT

Szak

Pénzügy és számvitel

Mű típusa:	TDK dolgozat
Kulcsszavak:	CAPM, DJIA, idősorelemzés, Portfolió, részvényelemzés, statisztika, tőkepiacok, tőzsde
SWORD Depositor:	User Archive
Felhasználói azonosító szám (ID):	User Archive
Rekord készítés dátuma:	2026. Ápr. 16. 07:38
Utolsó módosítás:	2026. Ápr. 16. 07:38

Actions (login required)

Tétel nézet