Az értéktőzsde digitális világa. Indikátorok jelentősége. Lehet-e következtetni egy részvény múltbeli mozgásából a jövőjére?

Kiss Ákos (2023) Az értéktőzsde digitális világa. Indikátorok jelentősége. Lehet-e következtetni egy részvény múltbeli mozgásából a jövőjére? Pénzügyi és Számviteli Kar.

	PDF Szakdolgozat_Kiss_Ákos_S4OKBH.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP címekről nyitható meg Download (1MB)
	PDF BA_O_Kiss_Ákos.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP címekről nyitható meg Download (252kB)
	PDF szakdolgozat-biralat-es-javaslat_2020-szeptembertol kézzel scan.pdf Hozzáférés joga: Bizalmas dokumentum (bírálat) Download (1MB)
	PDF Kiss_Ákos_belsőbírálat.pdf Hozzáférés joga: Bizalmas dokumentum (bírálat) Download (375kB)

Absztrakt (kivonat)

Absztrakt Az értéktőzsde digitális világa. Indikátorok jelentősége. Lehet-e következtetni egy részvény múltbeli mozgásából jövőjére? A tőzsdei kereskedés napjainkban már sokkal könnyebben hozzáférhető, mint az korábban megszokott volt. Internetes regisztrációt követően bárki számára elérhető a részvény-, ETF-, kripto-, devizakereskedés világa. Számtalan telefonra telepíthető applikációt kínálnak az online brókerek, így akár otthoni környezetből kiszakadva is lehetőség van kereskedni. Ez a könnyű hozzáférhetőség az online kereskedéshez a pandémia ideje alatt vált igazán népszerűvé. Én is ekkor ismerkedtem meg ezzel a világgal, amit azóta is napi szinten követek. Korábban bekövetkezett eseményekből mindig érdemes levonni a következtetést, és tanulni is kell ezekből, Abby Cohen és Brian Hunter története is ilyen volt. Két rendkívül híres tőzsdei szereplő, akik követtek el hibát, annak ellenére, hogy bizonyítottan jó kereskedők voltak. Hibázni emberi dolog, viszont, hogy ezért mit teszünk kockára, az egyáltalán nem mindegy. Nyitott szemmel kell követni korunk eseményeit, hogy a lehető legpontosabb képet tudjuk felállítani a kereskedésünk során. Határozott, jól átgondolt stratégiát kell alkalmazni annak érdekében, hogy a célunkat, azt, hogy sikeresek legyünk, elérjük. A tőzsdei kereskedést kétféle elemzési formával, a fundamentális és a technikai elemzéssel tudjuk megközelíteni. Mindkét elemzési típust használják a megélhetési kereskedők. Szakdolgozatomban a technikai aspektusa felől közelítem meg az árfolyamok mozgását, és erre keresem a lehetséges sikeres kereskedési stratégiákat. A történelem során a gyertyatáblázatok egy-egy jellegzetes alakja, formája után bekövetkező események sokszor annyira ugyanazt a képet mutatták, hogy ezek az alakzatok kiemelt szerepet kaptak a tőzsdei kereskedések során. Egy ilyen jellegzetes forma megjelenése a grafikonon sok kereskedő figyelmét felkelti, és számítva egy bizonyos irányba történő elmozdulásra, vételi vagy éppen eladási pozíciót nyitnak. Ez gyakran önbeteljesítő jóslatként szokott működni, mivel ezen kereskedések eltolják az árfolyamot a várt irányba. Minden kereskedés emberi tevékenység eredménye, még akkor is, ha azt algoritmusok, gépek viszik végbe, hiszen ezen programokat is emberek kódolták. Ezen emberi tevékenységek összessége határozza meg a részvények mozgását, legyen szó racionális gazdasági elemzés alapján történő vagy érzelmi alapú kereskedésről. Technikai elemzés során azokra a kitüntetett árfolyamszintekre, jelzésekre fókuszálok, amikre korábban az adott részvény hasonló helyzetekben legtöbbször ugyanúgy reagált. Ezeket a jelzéseket sok esetben indikátorok határozzák meg, amelyek pár kattintással elérhetők bárki számára, de saját kódolással is elő lehet állítani, kedvünk szerint módosítani. A könnyű kezelhetőséget és időegységekben történő számolást előtérbe helyezve, a Pine Script kódolási nyelvben mutatom be az indikátorok használatát, ami a TradingView cég saját fejlesztésű eszköze. Kitérek a napjainkban legnépszerűbb indikátorok elméleti hátterére, bemutatom a Mozgóátlag (Moving Average), az Exponenciális Mozgóátlag (Exponential Moving Average), a Mozgóátlag Konvergencia/Divergencia (Moving Average Convergence/Divergence), a Forgalommal Súlyozott Átlagár (Volume-Weighted Average Price), és a Relatív Erősség Index (Relative Strength Index) indikátorokat, valamint ezek optimális használatát. Ezen indikátorok együttes használatára vázolok fel két különböző stratégiát, és visszatesztelem ezeket az elmúlt időszakokra, hogy mennyire lettek volna sikeresek. Elemzésemet az ingyenes Webull és TradingView asztali alkalmazások grafikonjain keresztül mutatom be. Első stratégiám során napi grafikonon kerestem jövedelmező kereskedési formát. Olyan részvényre volt szükségem, ahol a 200-as mozgóátlag (SMA) hatással van az árfolyam mozgására. Az Intel (#INTC) részvényére esett a választásom. Ha a mozgóátlagot keresztezte az árfolyam, és attól 3%-ot eltávolodott, vételi/eladási szignálként regisztráltam azt a grafikonon. Ezt kiegészítettem a Relatív Erősség Indexszel (RSI), azon belül is nem a megszokott 14 vagy 24 napos periódusút, hanem a 6 napos verzióját használtam az indikátornak. Ha túlvett, vagy túladott régióban volt a Relatív Erősség Index, figyelmen kívül hagytam a kereskedési szignált. A kockázat/nyereség 1:3,3 arányú volt minden esetben. Második stratégiám során rövidebb időintervallumú, napon belüli kereskedésre fókuszáltam. A Forgalommal Súlyozott Átlagár (VWAP) indikátort használtam a Shopify Inc. (#SHOP) vállalat részvényénél. Megerősítésképpen a Mozgóátlag Konvergencia/Divergencia (MACD) indikátort alkalmaztam, és ezt grafikonon illusztráltam. Segédvonalaimat úgy kódoltam Pine Scriptben, hogy sikertelen kereskedés esetén 0,16%-ot veszíthetünk, sikeres kerekedéskor 0,72%-ot nyerhetünk pozíciónként. A kockázat/nyereség arány így 1:4,5 volt. A kutatás eredményeképpen megállapítható, hogy mindkét kereskedési stratégia sikeresen teljesített. Első esetben éves 7%-os, a második esetben 22,56%-os profitot tudtunk termelni. Ehhez hozzá tartozik, hogy a piaci változásokat állandó figyelemmel kell követni. A második stratégia alkalmazásához, mivel egy napon belül átlagosan 2-4 vételi/eladási tranzakció következik be, a nyitott tőzsdei órák aktív követését igényli a felvázolt módszer. Az elemzéseim természetesen nem adnak 100%-os biztonságú iránymutatást, és kivitelezésük is rutinos kereskedőt igényelnek, de jó kiindulási stratégiát biztosítanak súlyosabb kockázatok kiküszöbölésére. Az általam használt indikátorok nagy mértékben befolyásolják a részvények árfolyamszintjeit, ezért a használatuk nem csak technikai kereskedésre, hanem fundamentális kereskedés mellé is jól alkalmazható. Összességében az eredményeim azt mutatják, hogy fegyelmezett stratégiával, az érzelmeket kizárva, kizárólag a meghatározott pontokon történő kereskedéssel, és annak lezárásával érhetünk el pozitív eredményeket.

Intézmény

Budapesti Gazdasági Egyetem

Kar

Pénzügyi és Számviteli Kar

Tanszék

Gazdaságinformatika Tanszék

Tudományterület/tudományág

NEM RÉSZLETEZETT

Szak

Gazdaságinformatikus

Konzulens(ek)

Mű típusa:	diplomadolgozat (NEM RÉSZLETEZETT)
Kulcsszavak:	értéktőzsde, indikátor, technikai elemzés, tőzsde világa, tőzsdei kereskedés
SWORD Depositor:	Archive User
Felhasználói azonosító szám (ID):	Archive User
Rekord készítés dátuma:	2024. Máj. 14. 08:09
Utolsó módosítás:	2024. Máj. 14. 08:09

Actions (login required)

Tétel nézet