Predicting EUA Prices in EU ETS using Monte Carlo Simulation with Geometric Brownian Motion model

Dekanoidze Nino (2023) Predicting EUA Prices in EU ETS using Monte Carlo Simulation with Geometric Brownian Motion model. Pénzügyi és Számviteli Kar.

	PDF Dekanoidze_Nino_GJGFNL.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP címekről nyitható meg Download (9MB)
	PDF BA_O_Dekanoidze_Nino.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP címekről nyitható meg Download (134kB)
	PDF NinoDekanoidze review.pdf Hozzáférés joga: Bizalmas dokumentum (bírálat) Download (3MB)
	PDF Thesis review.pdf Hozzáférés joga: Bizalmas dokumentum (bírálat) Download (793kB)

Absztrakt (kivonat)

This research employs advanced Monte Carlo Simulation techniques, specifically utilizing the Geometric Brownian Motion (GBM) model, to comprehensively examine the historical trends and forecast future trajectories of EU Allowance (EUA) prices within the European Union Emissions Trading System (EU ETS). The outcomes provide a nuanced understanding of the market's volatility, crucial for investors in devising robust risk management strategies. Notably, the observed variability in predicted prices underscores the dynamic nature of the carbon credit market, emphasizing the necessity for adaptive regulatory frameworks. Regulators play a pivotal role in ensuring market stability, fostering investor confidence, and effectively incentivizing emission reductions. Furthermore, the study emphasizes the significance of collaborative efforts between stakeholders, urging a cohesive approach to navigate the evolving landscape of emissions trading and climate action initiatives within the EU ETS. By leveraging these insights, stakeholders can make informed decisions, aligning investment strategies with regulatory frameworks to steer the market towards sustainability and success in achieving environmental goals.

Intézmény

Budapesti Gazdasági Egyetem

Kar

Pénzügyi és Számviteli Kar

Tanszék

Pénzügy Tanszék

Tudományterület/tudományág

NEM RÉSZLETEZETT

Szak

Pénzügy és Számvitel

Konzulens(ek)

Mű típusa:	diplomadolgozat (NEM RÉSZLETEZETT)
Kulcsszavak:	Carbon Markets, EU ETS, Frecasting, Geometric Brownian motion, Monte Carlo Simulation
SWORD Depositor:	Archive User
Felhasználói azonosító szám (ID):	Archive User
Rekord készítés dátuma:	2024. Feb. 20. 17:52
Utolsó módosítás:	2024. Feb. 20. 17:52

Actions (login required)

Tétel nézet