A cash flow tervezés folyamata egy vállalati példán szemléltetve

Dobai Tünde (2021) A cash flow tervezés folyamata egy vállalati példán szemléltetve. Pénzügyi és Számviteli Kar.

	PDF Szakdolgozat - Dobai Tünde - HKK1A8.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP címekről nyitható meg Download (872kB)
	PDF Témavázlat - Dobai Tünde - HKK1A8.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP címekről nyitható meg Download (115kB)

Absztrakt (kivonat)

Szakdolgozatom témájaként egy konkrét vállalaton keresztül szemléltetem a cash flow tervezés folyamatát. A gazdaság működéséhez, piaci szereplők döntéseik meghozatalához elengedhetetlen, hogy megbízható és valós összképet kapjunk egy adott vállalkozás pénzügyi, vagyoni és jövedelmi helyzetéről. Egy vállalkozás jövedelmezőségéről a számviteli törvényben szabályozott éves beszámoló részeként megismert mérleg, eredménykimutatás és kiegészítő melléklet elemzésével kaphatunk valós összképet. Azért is választottam ezt a témát, mert izgalmasnak találom a korábbi évek tapasztalatai alapján előre meghatározni, megtervezni a következő év cash flow-ját például egy Pandémiás időszakban. Azonban nem csak a múltbeli és jelenbeli helyzetről kaphatunk átfogó képet, hanem a pénzügyi tervezés részeként megtervezhető az, hogy a vállalkozás működési (operatív), befektetési (beruházási) és pénzügyi (finanszírozási) tevékenységei milyen jövőbeni hatással bírnak a pénzeszközök alakulására. A vállalkozás pénzforgalmáról azonban nem a mérlegből vagy az eredménykimutatásból kapunk pontos információt. Hanem az éves beszámoló részeként elkészített kiegészítő melléklet által tartalmazott cash flow kimutatásból, amely átfogó képet ad egy vállakozás pénzügyi, jövedelmi, vagyoni helyzetéről. A vállalkozások gazdálkodásának egyik legfontosabb elemzési területe a pénzügyi helyzet vizsgálata. A vállakozás vezetése éppúgy érdekelt a pénzügyi, jövedelmi helyzet valós ismeretében, mint a piaci szereplők, hitelezők, befektetők, szállítók. A pénzügyi helyzet előrejelzése rendkívül fontos egy vállalat életében, hiszen ennek hiányában nem lenne képes előre jelezni pénzállományának várható alakulását, ennek következtében akár likviditási problémák is felléphetnek. Legrosszabb esetben, pedig nem lenne képes fedezni az esedékes szállítói tartozásait, a munkabért, hitel törlsztőrészletet vagy egyéb kötelezettségeit. Fontos célja, hogy megmutassa egy bizonyos projekt mennyit termel a vállalkozás számára. Ezen információ alapján képesek leszünk eldönteni, hogy érdemes-e belekezdeni egy új projektbe, befektetni egy másik vállalkozásba.                 Azon vállalkozások, amelyek éves beszámoló készítésére kötelezettek, a Számviteli törvény 7. számú melléklete alapján kötelesek elkészíteni a kiegészítő melléklet kötelező részeként meghatározott cash flow kimutatást. A cash flow nem más, mint pénzforrások képződésének és felhasználásának folyamata egy meghatározott időszak alatt. A cash flow olyan pénzbevételeket előidéző hozamokat és pénzkiadásokat jelentő ráfordítások különbségét bemutató levezetés, amely alkalmas a vállalkozás készpénz kitermelő képességének becslésére, ütemezésére. A cash flow kimutatás bemutatja, hogy honnan származik a pénz, keletkezésének forrását és azt, hogy mire került felhasználásra. A cash flow tervezés fontossága megkérdőjelezhetetlen, ezt mutatja számos nemzetközi példa is. Külső érdekcsoportok számára is olyan többletinformációt hordozhat, amely által tájékozódhatnak arról, hogy az adott vállalkozás a kötelezettségeit tudja teljesíteni, valamint általa az osztalékfizetés alakulása is prognosztizálható. Vállalati példámon keresztül szemléltetve, a cash flow kockázat kezelése kétféle módon történik egyrészt a vevőkövetelések monitorozásával, amelyet egy kintlévőség kezelő csapat felügyel, illetve törekszik a szállítói fizetési határidők növelésére a megállapodások újratárgyalásán keresztül. A likviditási kockázat minimális, mivel az esetlegesen felmerülő hiányt a cég anyavállalatai bármikor pótolhatják összevont pénzkezeléssel. Annak érdekében, hogy a hitelkockázatot csökkentse, a társaság biztosítja vevőköveteléseit, emellett a vevőket évente hitelképességi vizsgálat alá vetik. A vizsgálat alapján kerül megállapításra az adott partnerhez tartozó hitelkeret, melyet nem haladhat meg. A tényleges eredmények lényeges eltérésében jelentős szerepet vállal a pandémia lefolyása, az ezzel kapcsolatos gazdasági intézkedések, változások az üzleti szegmensekben, az ügyfelekkel fennálló üzleti kapcsolatok és vásárlások visszaesése, az értékesítésre és az árakra nehezedő versenynyomás, az anyagköltségek és egyéb gyártási költségek hirtelen növekedése, váratlan technikai, marketing nehézségek megjelenése, esetleges új törvények, kormányrendeletek, tőzsdei és árfolyamingadozások, valamint a pénzügyi feltételek nemvárt romlása szerte a világban.

Intézmény

Budapesti Gazdasági Egyetem

Kar

Pénzügyi és Számviteli Kar

Tanszék

Pénzügy Tanszék

Tudományterület/tudományág

NEM RÉSZLETEZETT

Szak

Pénzügy és számvitel (BA) Táv

Konzulens(ek)

Mű típusa:	diplomadolgozat (NEM RÉSZLETEZETT)
Kulcsszavak:	áremelkedés, beszámoló, cash flow tervezés, szállítók, vállalat, vevők
SWORD Depositor:	Archive User
Felhasználói azonosító szám (ID):	Archive User
Rekord készítés dátuma:	2022. Már. 11. 08:47
Utolsó módosítás:	2022. Már. 11. 08:47

Actions (login required)

Tétel nézet