Spekuláció mesterfokon - nagy spekulánsok nyomában

Singer Zoltán (2014) Spekuláció mesterfokon - nagy spekulánsok nyomában. Gazdálkodási Kar Zalaegerszeg.

PDF 11183_singer_zoltan_2014maj_mesterkepzes.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP címekről nyitható meg Download (2MB)

Absztrakt (kivonat)

A pénzügyi kultúra fejlesztése napjainkban kiemelkedő feladatként van terítéken. Nagyon sok problémát okoz az emberek tájékozatlansága, érdektelensége és közömbössége pénzügyeikkel kapcsolatosan. Sokan így kerülnek pénzügyi nehézségbe. Az utóbbi két évtizedben sok új befektetési lehetőség jelent meg Magyarországon, ami segíthetett volna, segíthetne helyzetükön. Szakdolgozatom tartalmazza a téma ismertetéséhez és megértéséhez segítséget nyújtó internetes információkat éppúgy, mint a szakkönyvek ismeretanyagát, neves befektetők tapasztalatait, könyveik ismeretanyagát és saját tapasztalataimat. Elkalauzolom az olvasót a befektetők, a spekulánsok és a tőzsdejátékosok birodalmába, ahol megannyi híres játszma zajlik nap, mint nap. Világossá teszem a befektetők, a spekulánsok és a tőzsdejátékosok közti különbséget, majd ismertetem az árak alakulását, a helyes kereskedést, és megannyi fontos szabályt, miket célszerű betartanunk, amennyiben sikeresek akarunk lenni. A legnagyobb spekulánsok tanácsainak és tapasztalatainak ismertetése mellett, bemutatom a történelem ismert spekuláns alakjait a Bibliától napjainkig. Részletezem a technikai elemzés legfontosabb indikátorait, és a fundamentális háttér árfolyamokra gyakorolt hatását. Elemzem a nemzetközi és a hazai tendenciákat, a piaci környezetet, majd a hazai megtakarítási és befektetési szokásokkal és lehetőségekkel foglalkozom. Az adóoptimalizálás és az állami támogatások igénybevétele fontos lehetőségeket jelent a hazai környezetben, így ezeket is részletesen bemutatom, ahogy a gazdasági ciklusoknak megfelelő befektetési formákat is. Felkerestem öt pénzintézet brókereit, értékpapír ügyintézőit, prémium és privát bankárait, hogy mélyinterjúkat készíthessek velük a jelenlegi piaci környezetről, várakozásaikról és 25-35 éves befektetőnek szóló ajánlataikról, majd ezeket összevetettem az én álláspontommal. Számos esetben eltérés mutatkozott, bizonyos esetekben pedig egyező vélemény született. A legjobbnak számlacsomagokat, banki szolgáltatásokat mutatom be, melyeket napjaink befektetőjének érdemes idehaza igénybe vennie. Helyzetelemzést tartok a jelenlegi piaci helyzetről és jövőbeli várakozásaimról, ennek megfelelően, a kiválasztott számlacsomagokhoz és szolgáltatásokhoz befektetési-megtakarítási portfóliót is ajánlok, mely a hozam maximalizálása mellett a likviditásra és a kockázatra is tekintettel van. A kutatás eredménye: 1. rész: A mélyinterjúk következtében vegyes tapasztalatokkal gazdagodtam a banki alkalmazottakat illetően, olyat nem tudtak mondani saját pénzintézetük termékeiről, amit ne tudtam volna. Volt egy-két tanácsadó, akivel jól el lehetett beszélgetni szakmai dolgokról, de néhányuk nem igazán értett saját munkaköréhez. Mindazonáltal némely banki alkalmazott ajánlata kedvező fogadtatásra lelt nálam, míg mások ajánlata kiábrándítónak bizonyult. 2 rész: Saját véleményem: amíg a jegybank folytatja az irányadó ráta vágását és a nemzetközi hangulat sem romlik el, addig nyugodtan maradhat tőkénk nagy része hosszú kötvényalapban, kisebbik része rövid kötvényalapban, mivel a nagy kereslet miatt a kötvényhozamok alacsonyan maradhatnak. Amint több hónap múlva arra utaló jelek látnak napvilágot, hogy a jegybank az alapkamat csökkentése helyett már emelésen gondolkozik, vagy elromlik a nemzetközi hangulat, és/vagy emelkednek az amerikai és a német hosszú lejáratú állampapírok hozamai (emelnék a magyar kötvénypiaci hozamokat, melyek veszteségeket okoznának a kötvényalapok terén), akkor majd érdemes lehet csökkenteni portfóliónkban a kötvényalapok részarányát. A jelenlegi piaci környezetben a lakás-takarékpénztári és az egészségpénztári megtakarítások különösen nagy előnyt élvezhetnek. Amint a mélypontról elkezd emelkedni a 12 hónapos diszkontkincstárjegyek hozama, érdemes lehet a Magyar Államkincstárnál Bónusz Magyar Államkötvényt vásárolni. Ha pedig az infláció kezd el emelkedni szintén a mélypontjáról, akkor Prémium Magyar Államkötvényt érdemes vásárolnunk a Magyar Államkincstárnál. 3. rész: Tanácsaim: ismerjük meg reakcióinkat mindenféle döntési helyzetben. Csak akkor lépjünk, amikor a piaci környezet kedvez nekünk. Ismerjük fel a trendeket. Tartsuk be kereskedési stratégiánkat. Kisebb pozíciókat nyissunk hosszabb távra. Ezzel biztosíthatjuk, hogy egy rossz lépéssel tőkénknek mekkora részét veszíthetjük el. Tudnunk kell, hogy portfóliónk mekkora részén tudjuk elviselni, hogy csökkenjen az értéke. A többit alacsony kockázatú eszközökbe fektessük. Legyen véleményünk, és ne hagyjuk befolyásolni magunkat. Tudnunk kell, hogy valamit miért vásárolunk meg. Csak akkor zárjunk le egy pozíciót, ha azt gondoljuk, hogy a piaci trend változik, vagy ha felismerjük, hogy tévedtünk a pozíció nyitásakor. Akkor reménykedjünk, amikor nyerőben vagyunk, ne akkor, amikor vesztésben. Az árfolyamok idővel visszatérnek az átlaghoz, és ha az egyik irányba nagy a mozgás, akkor ellenkező irányba is nagy mozgás várható. Az exponenciálisan emelkedő vagy csökkenő piacok tovább tartanak, mint gondoljuk, és amikor mindenki ugyanarra számít, valami más fog történni. Bikapiacon pedig könnyebb pénzt keresni, mint medvepiacon. Használjuk ki az adóoptimalizálás és az állami támogatás nyújtotta lehetőségeket.

Intézmény

Budapesti Gazdasági Főiskola

Kar

Gazdálkodási Kar Zalaegerszeg

Tanszék

Menedzsment és Gazdaságinformatikai Intézeti Osztály

Tudományterület/tudományág

NEM RÉSZLETEZETT

Szak

pénzügy

Mű típusa:	diplomadolgozat (NEM RÉSZLETEZETT)
Kulcsszavak:	adómegtakarítás - adókötelezettség csökkentése, adóoptimalizálás, befektetés, helyzetelemzés - állapotfelmérés - feltételrendszer vizsgálata, interjú, spekuláció, tőzsdei kereskedés - tőzsdeügylet
SWORD Depositor:	Archive User
Felhasználói azonosító szám (ID):	Archive User
Rekord készítés dátuma:	2018. Okt. 29. 15:07
Utolsó módosítás:	2018. Okt. 29. 15:07

Actions (login required)

Tétel nézet